Ist die Ford Motor Company (NYSE:F) basierend auf ihrem ROE eine qualitativ hochwertige Aktie?

Aktienanalyse

Eine der besten Investitionen, die wir tätigen können, ist in unser eigenes Wissen und Können. Vor diesem Hintergrund wird in diesem Artikel erläutert, wie wir den Return on Equity (ROE) nutzen können, um ein Unternehmen besser zu verstehen. Um die Lektion praxisorientiert zu gestalten, verwenden wir den ROE, um die Ford Motor Company (NYSE:F) besser zu verstehen.

Der Return on Equity oder ROE ist ein Test dafür, wie effektiv ein Unternehmen seinen Wert steigert und das Geld der Anleger verwaltet. Vereinfacht ausgedrückt misst es die Rentabilität eines Unternehmens im Verhältnis zum Eigenkapital.

Sehen Sie sich unsere neueste Analyse für Ford Motor an

DerFormel für die EigenkapitalrenditeIst:

Eigenkapitalrendite = Nettogewinn (aus fortgeführten Geschäftsbereichen) ÷ Eigenkapital

Basierend auf der obigen Formel beträgt der ROE für Ford Motor also:

9,2 % = 4,0 Mrd. US-Dollar ÷ 44 Mrd. US-Dollar (Basierend auf den letzten zwölf Monaten bis Juni 2023).

Die „Rendite“ ist der Gewinn der letzten zwölf Monate. Man kann es sich auch so vorstellen, dass das Unternehmen für jeden Dollar Eigenkapital einen Gewinn von 0,09 Dollar erwirtschaften konnte.

Eine einfache Möglichkeit festzustellen, ob ein Unternehmen eine gute Eigenkapitalrendite hat, besteht darin, diese mit dem Durchschnitt seiner Branche zu vergleichen. Die Einschränkung dieses Ansatzes besteht darin, dass sich einige Unternehmen erheblich von anderen unterscheiden, selbst innerhalb derselben Branchenklassifizierung. Wenn Sie sich das Bild unten ansehen, können Sie sehen, dass Ford Motor einen niedrigeren ROE aufweist als der Durchschnitt (17 %) in der Klassifizierung der Automobilindustrie.

Das ist sicherlich nicht ideal. Allerdings ist ein niedriger ROE nicht immer eine schlechte Sache, insbesondere wenn das Unternehmen über einen geringen Verschuldungsgrad verfügt, da dies immer noch Raum für Verbesserungen bietet, wenn das Unternehmen mehr Schulden aufnehmen würde. Ein Unternehmen mit hoher Verschuldung und niedrigem ROE ist eine Kombination, die wir angesichts des damit verbundenen Risikos gerne vermeiden. Sie können die drei Risiken, die wir für Ford Motor identifiziert haben, einsehen, indem Sie hier kostenlos unser Risiko-Dashboard auf unserer Plattform besuchen.

Praktisch alle Unternehmen benötigen Geld, um in das Geschäft zu investieren und den Gewinn zu steigern. Dieses Geld kann aus der Ausgabe von Aktien, einbehaltenen Gewinnen oder Schulden stammen. Im Fall der ersten und zweiten Option wird der ROE diese Verwendung von Bargeld für das Wachstum widerspiegeln. Im letzteren Fall verbessern die für das Wachstum eingesetzten Schulden die Rendite, haben jedoch keinen Einfluss auf das Gesamteigenkapital. Auf diese Weise wird der Einsatz von Fremdkapital den ROE steigern, auch wenn die Kernökonomie des Unternehmens gleich bleibt.

Es scheint, dass Ford Motor ein enormes Schuldenvolumen zur Finanzierung des Unternehmens verwendet, da das Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital von 3,28 extrem hoch ist. Die Kombination aus einem eher niedrigen ROE und einer hohen Verschuldung im Verhältnis zum Eigenkapital ist unserer Meinung nach negativ.

Die Eigenkapitalrendite ist ein nützlicher Indikator für die Fähigkeit eines Unternehmens, Gewinne zu erwirtschaften und diese an die Aktionäre auszuschütten. Unternehmen, die ohne zu hohe Schulden eine hohe Eigenkapitalrendite erzielen können, sind in der Regel von guter Qualität. Wenn zwei Unternehmen ungefähr das gleiche Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital haben und eines einen höheren ROE hat, würde ich im Allgemeinen das Unternehmen mit einem höheren ROE bevorzugen.

Wenn ein Unternehmen jedoch von hoher Qualität ist, wird es auf dem Markt häufig zu einem Preis hochgeboten, der dies widerspiegelt. Besonders wichtig ist die Betrachtung der Gewinnwachstumsraten im Vergleich zu den Erwartungen, die sich im Aktienkurs widerspiegeln. Daher denke ich, dass es sich lohnen könnte, dies zu überprüfenfreiBericht über Analystenprognosen für das Unternehmen.

Aber beachten Sie:Ford Motor ist möglicherweise nicht die beste Aktie zum Kauf . Werfen Sie also einen Blick darauffreiListe interessanter Unternehmen mit hohem ROE und geringer Verschuldung.

Finden Sie heraus, ob Ford Motor möglicherweise über- oder unterbewertet ist, indem Sie sich unsere umfassende Analyse ansehenSchätzungen des beizulegenden Zeitwerts, Risiken und Warnungen, Dividenden, Insidertransaktionen und finanzielle Gesundheit.

Haben Sie Feedback zu diesem Artikel? Besorgt über den Inhalt?In Kontakt kommendirekt bei uns.Alternativ können Sie auch eine E-Mail an editor-team (at) simplywallst.com senden. Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur.Wir liefern Kommentare, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren, ausschließlich unter Verwendung einer unvoreingenommenen Methodik und unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Es stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig fokussierte Analyse auf der Grundlage fundamentaler Daten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten preisempfindlichen Unternehmensankündigungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hält keine Positionen in den genannten Aktien.

Die Ford Motor Company entwickelt, liefert und wartet weltweit eine Reihe von Ford-Lkw, Nutzfahrzeugen und Transportern, Sport Utility Vehicles und Lincoln-Luxusfahrzeugen.

Etablierter Dividendenzahler mit angemessener Bilanz.